什麼是回測？新手也看得懂的交易策略回測入門
本文為交易研究與教育內容，不提供投資建議，也不推薦任何個別標的。
「股價站上季線的時候買，會比較好嗎？」「RSI 低於 30 就進場，真的有用嗎？」
很多人有交易想法，但都停在「感覺」。**回測（Backtesting）**就是把感覺變成數據的方法。
回測是什麼？
一句話說明：回測是把一套買賣規則，放回過去的真實行情裡跑一遍，看看如果當時照著做，結果會怎樣。
就像考試前做歷屆試題。歷屆試題考得好，不代表這次一定考得好，但至少你知道自己的方法在過去的題目上表現如何、弱點在哪裡。
回測的 4 個步驟
1. 把想法寫成明確的規則
「股價便宜的時候買」不能回測，因為「便宜」沒有定義。要寫成：
- 進場：收盤價向上突破 60 日均線時買進
- 出場：收盤價跌破 60 日均線時賣出
- 部位：每次投入固定比例資金
規則必須清楚到電腦可以照著執行，不能有「看情況」。
2. 選擇市場和期間
要測哪些標的、哪一段時間。期間越長、涵蓋越多種市場狀況（多頭、空頭、盤整），結果越有參考價值。
3. 用歷史資料模擬交易
程式會一天一天往前走，遇到符合規則的訊號就「假裝」買賣，並記錄每一筆交易的損益。
4. 看結果、找問題
不是只看賺多少，而是要看風險和穩定度（下一段說明）。
回測結果要看哪些數字？
| 指標 | 意思 | 為什麼重要 |
|---|---|---|
| 總報酬率 | 整段期間賺或賠多少 | 最直覺，但不能只看這個 |
| 最大回撤 | 從最高點跌到最低點，跌了多少 | 代表最痛的時候有多痛 |
| 勝率 | 賺錢的交易占幾成 | 勝率低不一定不好，要搭配盈虧比 |
| 獲利因子 | 總獲利 ÷ 總虧損 | 大於 1 才代表賺的比賠的多 |
| 交易次數 | 期間內交易幾次 | 次數太少，結果可能只是運氣 |
更詳細的說明可以看〈回測報告怎麼看〉。
回測的限制：過去 ≠ 未來
回測再漂亮，也只是「過去」。常見的問題包括：
- 偷看未來：用了當時還不知道的資訊。
- 忽略成本：沒算手續費、交易稅、滑價。
- 只挑好看的期間：換一段時間就不靈了。
這三個陷阱在〈回測常見的 3 個陷阱〉有完整說明。
也因為過去不等於未來，回測之後，比較謹慎的做法是再用模擬帳戶在即時行情中前進測試，看看規則在「沒看過的新資料」上表現如何。詳見〈模擬交易是什麼〉。
不會寫程式，也能回測嗎？
傳統的回測需要寫程式（Python 等）、自己找資料、自己處理除權息，門檻很高。
TickPeak 讓你用說的就好：跟 AI 說出你的想法，它會整理成清楚的進出場規則，用台股、美股、外匯、加密貨幣的真實歷史資料回測（台美股最早回溯到 2000 年），並附上穩健性檢查。回測以隔日開盤價成交，並計入手續費、交易稅與滑價。
常見問題
Q：回測賺錢，實際交易就會賺錢嗎？
不一定。回測是模擬績效，不代表未來實際報酬。它能幫你排除明顯行不通的想法，但無法保證未來表現。
Q：回測要用多長的資料？
越長越好，至少要涵蓋不同的市場狀況。只測最近一兩年，很可能剛好遇到單一趨勢。
回測不是預測未來的水晶球，而是幫你在拿真錢之前，先看清楚一個想法的優缺點與風險的工具。
研究與教育用途，不提供投資建議；回測與模擬為模擬績效，不代表未來實際報酬。